加拿大房屋贷款的年限 (amortization)与期限（term） 加拿大的贷款年限弹性很大，基本上从5年到40年都可以，一般银行默认的是选择25年。如果你觉得月付过高，可以改成30或者35年，据说美国次贷危机后，加拿大已经取消了40年的期限，但有个别金融机构还是提供40年的选择。在年限上通常有两个疑问。一个是，35年和25年相比，是不是在固定的5年的一个合同周期内，多付了很多利息。事实上，35年相对25年只是每个月还的本金(principle)减少了，因此月还款就减少了，而利息其实相差不多。随着逐渐还款，由于25年还的本金总额跟35年相比越来越多，所以剩余的未偿还本金就越来越少，因此为这些本金所付的利息也就越来越少，因此25年和35年在同样期限内付的利息也就少了很多。另一个疑问是，是否应该选择尽量减少贷款年限，比如减少到15年或者20年。但事实上，这并不是一个明智的做法。因为年限的缩短意味着月还款额(payment)的提高，这个数字如果超过家庭收入的40%就要拉警报，如果超过60%就证明家庭财务状况很危险了。比较聪明的做法是，选择较长的贷款年限，但是选择一个可以定期固定pay一些本金的贷款产品，目前大部分银行提供的浮动利率产品都有每年还15-20%本金这样的option，这样自己就可以进退弗如，还款额不至于高到有压力，有闲钱的时候也可以随时还本金。除了amortization之外，还有一个贷款的期限（term）这是指金融机构和你签这个约的期限，一般期限从六个月到十年不等，通常较常见的是三年到五年。等到一个Term到期，你与银行的合同就算执行完毕了，下一个合同是否要转银行或者和该银行续签，就需要你重新做决定。关于Term没到期需要重新贷款或者转银行的情况，除了fully open的一般都涉及到罚金。